人人都是「链上皇」？「链上皇」们交易模式分析

发布时间：2025-06-20 06:05:02 来源：爱人利物网 作者：宏观研究

撰文：NingNing

一入 MeMe 币深似海，链上 PVP48 个小时之后，意识逐渐模糊，好像是从遵循因果逻辑的现象界咣当一下掉入不确定性主导的潜意识领域，理性被市场来回碾压，自我变得弱小无助且彷徨，整个人都不好了。

据 Dune 面板数据，2zBoK 目前每天发射～25000 个 meme 币，每天能成功 list 到 DEX～400 个，发射成功率～1.63%。而根据我短暂的经验，这发射成功的～400 个 MeME 币中，只有很小比例能够突破 $1M 市值的关卡。而即使侥幸突破 $1M 市值，大部分 MeME 币的正常寿命周期也只有 48 小时。

从以上数据可以看出，meme 币交易在从赌博到投资的光谱上所处的位置，更接近赌博。但与上一代版本的链上博彩的骰子、游戏机、Crash、千倍合约等玩法不同，MeMe 币由于奖励的不确定性（赔率变化莫测）更容易致人上瘾。

而且，MeMe 币的市值和账户未实现利润，其实是一种现代金融障眼法。某一 MeMe 币全体 holder 的静态实际可提取价值，只等于池子价值的 1/2。

我统计分析了一下最新 24 小时内热门 meme 代币池子 - 市值数据，池子 / 市值比率分布如下：

• 
  

  超高比率 (>100%): 5 个项目

  
  


• 
  

  高比率 (50-100%): 12 个项目

  
  


• 
  

  中等比率 (20-50%): 28 个项目

  
  


• 
  

  低比率 (<20%): 15 个项目

  
  

主流的池子 / 市值比率在 30%～60% 之间。即这些热门 mem 币的全体 holder 的静态实际可提取价值，只有它们市值的 15%～30%。

当然，除非极端风险事件，一般不会发生全体 holder 同时挤兑的情况，holder 可以在支付 gas 费 + 优先费 + 滑点等综合交易成本之后，从交易活跃的市场状态中动态退出。

综合以上原因，meme 币的交易模式与其他市场有着非常大的差异。作为刚刚踏入 meme 币战场的 Newbie，我们与其花费大量时间、精力和资金去学习训练自己的 meme 币交易框架，不如采用「拿来主义」方法直接借鉴链上 PVP 皇帝们的交易框架。

我依照收益率高和交易次数多这两个标准，从 gmgn 平台 7d 收益率排行榜中甄选出 8 个链上皇地址。然后将他们交易数据喂给我创建的一个 AI Agent 进行分析每一个地址的交易模式。以下是分析结果：

地址 2zBoK 的交易模式

1. 交易时间特征

• 
  

  活跃时段: 全天候交易

  
  


• 
  

  高频交易特征: 每 3-5 分钟一笔

  
  


• 
  

  建仓节奏: 快速分批建仓

  
  


• 
  

  平仓特点: 阶梯式减仓

  
  

2. 操作手法特征

入场策略:

• 
  

  优先抢新币首次上线

  
  


• 
  

  关注高流动性币种

  
  


• 
  

  捕捉市场恐慌底部

  
  


• 
  

  追踪热点币种趋势

  
  

出场策略:

• 
  

  30% 利润快速回本

  
  


• 
  

  50% 利润减半仓位

  
  


• 
  

  100% 利润清理浮筹

  
  


• 
  

  预留 10% 深度回调补仓

  
  

3. 资金管理模式

• 
  

  仓位控制:主仓位: 20-30% 总资金

  
  


• 
  

  投机仓: 5-10% 总资金

  
  


• 
  

  补仓资金: 15-20% 准备金

  
  


• 
  

  紧急流动性: >30%

  
  

地址 52dq6 的交易模式

1. 交易频率特征

• 
  

  高频交易者: 每日平均 39.3 笔

  
  


• 
  

  交易时间分布: 全天候交易

  
  


• 
  

  单个项目最多连续交易: 11 笔 (CHAOS)

  
  


• 
  

  交易间隔: 平均 15-20 分钟 / 笔

  
  

2. 标的选择策略

重点关注代币:CHAOS ( 多次大额交易 )

• 
  

  vvaifu ( 连续交易 )

  
  


• 
  

  BIOCHAD ( 高利润目标 )

  
  


• 
  

  GRIMES ( 高波动标的 )

  
  

交易特点:倾向大市值 Token

• 
  

  关注高流动性标的

  
  


• 
  

  追踪热点币种

  
  


• 
  

  优先选择知名项目

  
  

3. 资金管理策略

• 
  

  仓位控制:标准仓位: $300-500

  
  


• 
  

  重点项目: $1000-3000

  
  


• 
  

  试探性仓位: $100-200

  
  


• 
  

  追投仓位: $500-1000

  
  

• 
  

  止损策略:快速止损: -15%

  
  


• 
  

  普通止损: -30%

  
  


• 
  

  最大止损: -50%

  
  

地址 4Ye7c 的交易模式

1. 交易特征

• 
  

  交易节奏：集中交易时段：8-22 点

  
  


• 
  

  单个品种最多连续交易：8 笔

  
  


• 
  

  平均交易间隔：15-25 分钟

  
  

交易频率稳定，不受市场波动影响

标的选择：重点关注：altGz、degenai、SPOOKYKAT 等

• 
  

  多在中等市值代币中寻找机会

  
  


• 
  

  倾向于流动性较好的标的

  
  


• 
  

  避开极小市值代币

  
  

2. 资金管理策略

入场特征

• 
  

  首次建仓金额：$500-1000

  
  


• 
  

  加仓条件：价格上涨 10% 后加仓

  
  


• 
  

  量能放大时加仓

  
  


• 
  

  突破关键位置加仓

  
  

建仓节奏：分 3-5 次完成建仓

• 
  

  单次加仓不超过首仓的 50%

  
  


• 
  

  总仓位控制在 30% 以内

  
  

出场特征

• 
  

  获利了结：30% 利润开始减仓

  
  


• 
  

  50% 利润减半仓位

  
  


• 
  

  100% 利润清理浮筹

  
  

• 
  

  止损设置：单笔止损：-15%

  
  


• 
  

  总仓位止损：-25%

  
  


• 
  

  浮亏超过 30% 强制清仓

  
  

地址 BieeZ 的交易模式

1. 交易特征分析

标的选择特征：

重点关注代币:TAY ( 连续多笔大额交易 )

• 
  

  TOKIDOKI ( 高流动性标的 )

  
  


• 
  

  ruby ( 分批建仓标的 )

  
  


• 
  

  VITARDIO ( 高波动标的 )

  
  

交易频率特征

• 
  

  极高频交易者

  
  


• 
  

  平均每 6-15 分钟一笔

  
  


• 
  

  单个标的最多连续交易 5-8 笔

  
  

全天候交易，无明显时间偏好

2. 操作策略分析

入场策略

• 
  

  首仓特征规模: $800-1200

  
  


• 
  

  时机: 突破或回调企稳

  
  


• 
  

  方式: 快速分批

  
  


• 
  

  验证: 成交量配合

  
  

• 
  

  加仓策略盈利加仓: 10% 利润位

  
  


• 
  

  回调加仓: 5-8% 回调位

  
  


• 
  

  突破加仓: 关键阻力位

  
  


• 
  

  最大加仓次数: 3-4 次

  
  

出场策略

• 
  

  止盈设置首笔止盈: 30-50%

  
  


• 
  

  分批减仓: 每上涨 20%

  
  


• 
  

  最终止盈: 150-200%

  
  


• 
  

  保留仓位: 10-20%

  
  

• 
  

  止损设置单笔止损: -8%

  
  


• 
  

  总仓止损: -15%

  
  


• 
  

  浮盈止损: 回撤超过 30%

  
  


• 
  

  时间止损: 15 分钟无盈利

  
  

地址 2vfEa 的交易模式

1. 交易特征

标的选择特点

• 
  

  核心关注币种:DREAM ( 主要交易标的 )

  
  


• 
  

  WOFAI ( 次要交易标的 )

  
  


• 
  

  WIFE ( 辅助交易标的 )

  
  


• 
  

  ANTDOG ( 策略验证标的 )

  
  

交易策略特征

• 
  

  集中度策略高度集中于 DREAM 代币

  
  


• 
  

  深度参与单一标的

  
  


• 
  

  长期跟踪持有

  
  


• 
  

  分批建仓减仓

  
  

• 
  

  仓位管理单笔交易规模: $500-2500

  
  


• 
  

  最大持仓比例: 60%

  
  


• 
  

  加仓比例: 30-50%

  
  


• 
  

  减仓比例: 20-30%

  
  

2. 操作模式分析

入场特征

• 
  

  初始建仓:规模适中 ($500-1000)

  
  


• 
  

  分批建仓 (3-5 笔 )

  
  


• 
  

  关注价格结构

  
  


• 
  

  重视成交量

  
  

加仓策略:突破确认后加仓

• 
  

  回调企稳加仓

  
  


• 
  

  量能配合加仓

  
  


• 
  

  趋势延续加仓

  
  

出场特征

• 
  

  止盈策略:分段止盈

  
  


• 
  

  保留核心仓位

  
  


• 
  

  跟踪止盈

  
  


• 
  

  波段操作

  
  

地址 57hdD 的交易模式

1. 交易特征

标的选择特征

• 
  

  极度集中于 ZENO 代币

  
  


• 
  

  深度参与单一标的

  
  


• 
  

  全程跟踪核心标的

  
  


• 
  

  避免分散投资

  
  

交易规律特点

• 
  

  建仓特征起始仓位: $200-500

  
  


• 
  

  加仓节奏: 每上涨 20% 增加一次

  
  


• 
  

  加仓比例: 30-50%

  
  


• 
  

  最大单笔: $2,000 左右

  
  

• 
  

  时间分布持仓周期: 4-5 天

  
  


• 
  

  交易时段: 集中在亚洲时间

  
  


• 
  

  操作频率: 每 1-2 小时观察

  
  


• 
  

  决策速度: 快速精准

  
  

2. 策略分析

入场策略：

• 
  

  价格特征突破前期高点

  
  


• 
  

  量能明显放大

  
  


• 
  

  回调企稳

  
  


• 
  

  筹码集中

  
  

建仓方式：小仓试水

• 
  

  确认后加仓

  
  


• 
  

  分批建仓

  
  


• 
  

  动态调整

  
  

出场策略：止盈设置分段止盈

• 
  

  滚动持有

  
  


• 
  

  保留种子仓

  
  


• 
  

  动态调整

  
  

• 
  

  止损设计：单笔止损: -10%

  
  


• 
  

  总仓止损: -20%

  
  


• 
  

  浮盈止损: -30%

  
  


• 
  

  时间止损: 2 天未涨

  
  

地址 DVLTL 的交易模式

1. 交易特征分析

标的选择特点

• 
  

  交易币种:WSOL（大额交易）

  
  


• 
  

  CLNKER（高频操作）

  
  


• 
  

  USDC（流动性管理）

  
  


• 
  

  EVE（波段操作）

  
  

操作模式特征

• 
  

  资金管理大单操作: $3,000-8,000

  
  


• 
  

  试探性操作: $80-300

  
  


• 
  

  平均持仓: $500-1,500

  
  


• 
  

  流动性储备: >30%

  
  

• 
  

  时间管理持仓周期: 1-3 天

  
  


• 
  

  交易间隔: 4-6 小时

  
  


• 
  

  观察周期: 持续监控

  
  


• 
  

  决策时间: 快速

  
  

2. 策略分析

入场特征

基本面选择项目基本面

• 
  

  流动性分析

  
  


• 
  

  资金方向

  
  


• 
  

  市场情绪

  
  

技术面判断趋势确认

• 
  

  量价配合

  
  


• 
  

  支撑阻力

  
  


• 
  

  市场结构

  
  

资金管理策略

• 
  

  仓位控制主仓位: 30-40%

  
  


• 
  

  波段仓: 10-20%

  
  


• 
  

  试探仓: 5-10%

  
  


• 
  

  预留金: >30%

  
  

• 
  

  风险控制单笔止损: 15%

  
  


• 
  

  总仓止损: 25%

  
  


• 
  

  浮盈保护: 30%

  
  


• 
  

  复合风险: 40%

  
  

地址 7sKVa 的交易模式

1. 交易特征

操作风格

• 
  

  高频小额频繁交易

  
  


• 
  

  小额建仓

  
  


• 
  

  快速平仓

  
  


• 
  

  动态调整

  
  

多币种轮动

• 
  

  MOSHI（主力）

  
  


• 
  

  Maxwell 系列

  
  


• 
  

  JUKEBOX

  
  


• 
  

  Roblox

  
  

交易策略特点

• 
  

  时间管理全天候交易

  
  


• 
  

  平均每 13 分钟一笔

  
  


• 
  

  集中交易时段

  
  


• 
  

  灵活调整

  
  

• 
  

  资金管理单笔限额: $200-400

  
  


• 
  

  总仓位: <30%

  
  


• 
  

  预留资金: >50%

  
  


• 
  

  动态平衡

  
  

2. 策略分析

入场特征

• 
  

  技术面选择小时级突破

  
  


• 
  

  量价配合

  
  


• 
  

  支撑压力

  
  


• 
  

  趋势确认

  
  

建仓方式试探性建仓

• 
  

  分批加仓

  
  


• 
  

  动态调整

  
  


• 
  

  及时止损

  
  

退出策略

• 
  

  止盈设置梯度止盈

  
  


• 
  

  波段了结

  
  


• 
  

  趋势跟踪

  
  


• 
  

  动态调整

  
  

• 
  

  止损控制单笔止损: 10%

  
  


• 
  

  日内止损: 20%

  
  


• 
  

  总仓止损: 30%

  
  


• 
  

  时间止损: 2 小时

  
  

我们可以看到这些 MeMe 币链上皇们展现出非常多样化的交易模式，每种交易模式都有其独特的优势：

-- 高频交易型 (4Ye7c、7sKVa)：

优势：抓住更多短期机会

挑战：需要极强的执行力和系统支持

-- 价值投资型 (DVLTL、57hdD)：

优势：风险更可控，压力较小

挑战：需要很强的耐心和研究能力

-- 平衡型 (BieeZ、9X2hv)：

优势：风险收益比较好

挑战：需要多方面能力的平衡

以上是对 meme 链上皇们的交易模式分析，但鉴于样本有限、时间区间较短，我们尚不能确定他们的成功是由于他们是气运之子还是他们的交易模式所致。

最后提供一点额外的数据，池子规模与市值的相关性为 0.83，日交易量 / 池子比率均值: 0.73。

高价值 meme 币的特征有三个：合理池子比率 (30-60%)、稳定的交易活跃度、健康的持币分布（Top10 持币在 10%～15%）。

以上。

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